Манипуляции MtGox - в прошлом. Arkham написал, что обнаружил в блокчейне факт отправки партии биткоинов от MtGox на последнюю, пятую биржу, через которую они будут распределяться. Много лет управляющие MtGox успешно манипулировали курсом, периодически заявляя, что выплаты вот-вот начнутся. Это всегда вызывало страх у тех трейдеров, которые считают биткоин исключительно спекулятивным активом и боятся любых намёков на возможные распродажи. У MtGox осталась ещё крупная сумма, но её они обещают выплачивать сразу же, как только кредитор биржи, претендующий на неё, выполнит необходимые формальности. А это значит, что выплаты будут не массовыми, а постепенными, и возможностей для манипуляции у MtGox не осталось. Теперь массовых распродаж следует ждать при подходе курса к уровню 100 000. Слишком уж давно и слишком уж многие ждут достижения этой отметки. Я сомневаюсь, что к моменту её достижения на рынке будет достаточный спрос на покупку BTC по 100К. А недостаток спроса + рост предложения = снижение цены.

Binance объявил о лаунчпуле Toncoin, а в Binance Academy опубликован обзор блокчейна TON (https://academy.binance.com/ru/articles/what-is-the-open-network-ton). Мне обзор понравился: кратко и чётко описывает основные юзкейсы TON и объясняет, зачем кому-нибудь могут понадобиться монеты Toncoin. Судя по обзору, монеты нужны для оплаты комиссии за транзакции, за хранение смартконтракта в блокчейне и за исполнение смартконтракта. На первый взгляд, складывается впечатление, что монеты действительно могут быть востребованы, а значит, вместе с ростом спроса на них может расти и их курс. Именно такое впечатление и пытается создать Binance, делая в своём обзоре вывод, что TON обладает фундаментально сильными характеристиками. Но криптовалюты уже имеют достаточно долгую историю. И она говорит о том, что для оценки перспектив подобного блокчейна нужно задать один важный вопрос: а кому понадобится записывать транзакции и помещать смартконтракты именно в этот блокчейн и исполнять их именно в нём? Есть ведь много других хороших блокчейнов для смартконтрактов! Говорят, что преимущество TON - в интеграции с Телеграмом. Но при чём здесь это? Программисты будут писать смартконтракты прямо в Телеграме и запускать их прямо оттуда? Нет, потому что это неудобно. А транзакции в кошельке Wallet, встроенном в Телеграм, не записываются в блокчейн TON и не требуют уплаты комиссии в монетах Toncoin.

На днях я писал, что Бинанс продвигает собственную социальную сеть для трейдеров. Выясняется, что это может приводить к совершенно неожиданным результатам. В Венесуэле идут протесты против фальсификации выборов, и власти в связи с этим стремятся ограничить обмен информацией. Блокируются разные социальные сети и информационные ресурсы. Под блокировку попал и Бинанс. Если криптобиржа - это просто площадка для покупки, продажи и обмена криптовалюты, то у властей, стремящихся контролировать информационные потоки, вряд ли возникнет искушение перекрыть к ней доступ. А если биржа обрастает "экосистемой" из информационных ресурсов и коммуникационных сервисов, то риск блокировки возрастает. И хорошо, если блокируются лишь "отдельные страницы", как в случае с Венесуэлой и Бинансом. А могут ведь поставить блок и на весь домен, и на айпи-адреса. Тогда даже торговля через API перестанет работать!

И всё таки в премаркете может быть смысл. Особенно в премаркете таких токенов, как ORDER. Если изучите информацию об Orderly Network, чьи токены вынесены на премаркет на BingX, то вряд ли вы найдёте там что-то, чего нет в уже существующих проектах. Самый известный аналог - 1INCH. И динамика курса 1INCH/BTC (на скриншоте) наводит на мысли об отсутствии у него перспектив. Что же тогда говорить о перспективах подражателей? Тем не менее, на премаркете ORDER мы видим заявки и на покупку, и на продажу. Кто же их делает? Вероятно, заявки на покупку размещают сами разработчики проекта. У них есть бюджет на раскрутку, и они готовы потратить его часть, чтобы обеспечить первоначальный спрос на токен. А заявки на продажу поступают от тех, кто получил токены на аирдропе (за какую-нибудь активность в самом проекте или вокруг него). Почему они готовы заморозить деньги на неопределённое время ради права продать токены до начала торгов? Да потому, что после начала торгов курс может провалиться. И лучше синица в руках...

Один из способов стимулирования торговой активности, который всё чаще используется биржами, - это премаркет. Сегодняшний пример - премаркет токенов ORDER на бирже BingX. Суть премаркета в том, что пользователь может выставить ордер на покупку или продажу токена, который ещё не выставлен на торги. Сумма ордера блокируется на счёте на весь срок премаркета (чаще всего этот срок не определён, как мы видим на скриншоте). А когда придёт время запускать биржевые торги, сначала будут сведены друг с другом ордера на покупку и на продажу из премаркета. Что же побуждает трейдеров участвовать в такой авантюре: блокировать деньги неизвестно насколько, чтобы потом может быть (если найдётся встречный ордер по подходящей цене) совершить одну сделку перед стартом официальных торгов? Не лучше ли использовать эти деньги уже сейчас, для торговли теми активами, которые уже доступны на бирже? Тем более, что токены, выставляемые на премаркет, обычно не представляют собой ничего особенного. Не понимаю. Честно.

Компания CoinShares опубликовала данные о том, сколько денег на прошлой неделе привлекли фонды, которые используют средства своих клиентов для вложений в криптовалюты. Поясню: это классические "инвестиционные" продукты, существующие в рамках традиционной финансовой инфраструктуры. Люди, вкладывающие деньги в эти фонды, не стремятся владеть криптовалютой. Они просто покупают долю в фонде и ждут, что стоимость этой доли вырастет (за счёт вложений фонда в криптовалюты). И вот что мы видим: на прошлой неделе снижение цены на эфир показалось таким людям в 12 раз более привлекательным, чем снижение цены на биткоин. В фонды, работающие с биткоином, поступило 13 миллионов долларов, а в фонды эфира - 155,4 миллиона. Видимо, широким массам покупка биткоина уже не особо интересна как способ преумножить капитал. Для этих целей более привлекателен эфир. А спрос на биткоин сейчас обеспечен совсем другими факторами.

Почему при перемещении криптовалюты с адреса известного крупного держателя биржевые котировки сразу же падают? Казалось бы, даже если активы переводятся для продажи, крупные сделки обычно проводятся на рынке OTC, и поэтому они не должны так сильно сказываться на биржевом курсе! Оказывается, трейдеров подталкивают к массовым продажам сами биржи. Каждая биржа заинтересована в торговой активности - вот они и ищут для неё поводы. На днях биржа Coinex объявила об открытии сервиса Coinex Inside, в котором будут публиковаться аналитические обзоры рынка криптовалют. Я заглянул туда, и в первом же обзоре увидел такое: "Genesis Global завершила процедуру банкротства и начала распределение примерно $4 миллиарда для погашения долгов. Кредиторы могут рассчитывать на возврат в среднем 64% в физической криптовалюте.  Что делать: Обычные пользователи могут отслеживать движения кошельков Genesis через блокчейн-эксплореры и платформы анализа данных, что поможет им реагировать на потенциальные изменения в поведении рынка."

В прошлом посте я написал, что если выставить лимитный ордер на продажу по цене ниже среднерыночной (или на покупку по цене выше среднерыночной), то арбитражники не дадут его остаткам долго висеть в стакане, и ордер быстро будет исполнен. Хочется добавить, что арбитражники - это одни из самых полезных участников торгов. Если обычный спекулянт, покупающий актив в надежде продать его потом дороже, приносит пользу только себе, то арбитражник приносит пользу всем. Суть арбитража в том, чтобы выискивать ситуации, когда где-то можно купить актив дешевле, а где-то продать аналогичный актив дороже, но не когда-нибудь потом, а сразу же. Например, если текущий курс биткоина - 60 000, а вы выставили ордер на продажу по 59 500, и для исполнения этого ордера не хватило ликвидности в стакане, арбитражник быстро заметит, что он может выкупить остаток вашего ордера по 59 500 и в тот же момент продать фьючерс по 60 000. В момент экспирации фьючерса (или раньше, когда котировки на споте и на фьючерсах выровняются), арбитражник получит гарантированную прибыль в размере около 0,8% практически без риска. Именно поэтому торговать лучше на тех площадках, которые поощряют арбитраж или хотя бы не запрещают его. Если биржа борется с арбитражниками, значит, она может подсовывать клиентам нерыночные котировки, чтобы зарабатывать на этом. Арбитражники не позволят проводить такие махинации.

19 августа в России вступят в силу поправки к закону о ЦФА и, в частности, запрет на предложение цифровой валюты неограниченному кругу лиц. Но запрет сформулирован настолько расплывчато, что под него можно подвести всё, что угодно. Нет определения "неограниченного круга лиц". Нет определения "предложения". И вообще-то по букве закона получается, что если трейдер выставляет лимитный ордер на продажу биткоинов на бирже, доступ к которой есть в России, то это уже нарушение. Что же, теперь продавать биткоины только рыночными ордерами?  Примерно так, как недавно кто-то продал на Кукойне (note1r5u0t3fpnvpnszxxjgp098lxvfzvjqea2wn79czyd5tsc9znf5fqfecdjz)?

После историй о том, что биржа OKX блокирует аккаунты за "грязную" крипту, многие стали писать, как от таких блокировок уберечься. Для этого предлагают перед каждым пополнением аккаунта пользоваться специальными сервисами, проверяющими криптовалюту на "чистоту". На мой взгляд, это не поможет. Вы заплатите деньги за проверку, а криптовалюта, которую вы отправите на биржу, будет помечена как "грязная" когда-нибудь потом. Например, полиция через несколько месяцев поймает киберпреступника, узнает, какими адресами он пользовался, и все монеты, имевшие отношение к этим адресам, получат статус "грязь". Биржа увидит, что на её адресе лежит "грязная" криптовалюта, которая поступила через ваш аккаунт. В таком случае биржа будет обязана заблокировать её в рамках процедур AML. Мне известны четыре способа избежать таких проблем. 1. Вносить на биржи только "анонимные криптовалюты": Monero, Dash, ZCash и т.п. Не многие биржи принимают их, но, например, Monero принимается на известной бирже Kraken. 2. Токены USDT вносить через блокчейн Liquid - единственный блокчейн, в котором транзакции этих токенов не отслеживаются, и биржа не сможет узнать историю переведённых вами токенов. 3. Для внесения биткоинов использовать сеть Молния. Получатель перевода в этой сети не может узнать, кто отправил этот перевод, и, соответственно, оценить "чистоту" полученного актива. 4. Вносить не криптовалюту, а фиатные деньги. Почему-то к фиату у отделов комплаенса криптобирж гораздо более лояльное отношение, чем к криптовалюте. Если у биржи и возникнут вопросы, обычно её удовлетворит подтверждение того, что деньги были отправлены с вашего личного банковского счёта, и честное объяснение, как эти деньги вам достались.